进入2012,传统投资已经无法满足富豪们对投资方式低风险、高收益的要求。黄金、境外地产仍深得富豪钟爱,而另类非主流投资也呈现出百花齐放的繁荣局面。
《国际先驱导报(微博)》记者周蕊发自上海 2011年,中国银根紧缩、房产调控、股债双杀,让不少投资人“心有余悸”。龙年伊始,红酒、收藏等“非主流”投资方式开始日趋红火。
不过,深受债务危机影响的美国富豪似乎和中国富豪的想法略有差别,美国《华尔街日报》日前指出,私人投资者研究院(IPI)对可投资资产不低于3000万美元的家庭进行调查后表明,美国富豪今年更喜欢大宗商品、房地产、私营企业和现金。
新的一年,2012年,富豪如何投资,吸引众多目光。
减少楼市股市投资
“跑赢通胀”是2011年经济热词之一。中国央行出台的一系列紧缩的货币政策,除了拉紧CPI的缰绳外,也让跑量为主的低附加值传统制造业,一度承受不少压力。
此前宏源证券(11.51,-0.41,-3.44%)的一份草根调研显示,由于信贷额度紧张,银行议价能力普遍较强,对中小企业的贷款利率最高可上浮30%。即使是上浮30%,很多中小企业仍然贷不到款,只能转向利率较银行高出不少的民间市场。
一位不愿透露姓名的大型企业高管告诉《国际先驱导报》,去年下半年以来,长三角地区企业的资金状况从“银行求我贷款”变成“我求银行贷款”,“2009年的时候我们根本不缺钱,银行下浮15%求我们贷款,现在我们资金紧张了,不是业务往来多年的银行,根本不可能贷到款,而且还要上浮 10%”。
贷款难,赢利难,部分资金开始从实体经济流入其他投资领域。不过,传统的资金流向地房地产和股市却开始不那么受资本青睐了:连续的房地产调控政 策已经使得国内的地产投资“风光不再”,胡润研究院发布的《2012中国千万富豪品牌倾向报告》显示,选择投资房地产的富豪,从去年的37.9%减少到 26.7%。
同时,受累于国际市场,欧美债务危机接踵而至、“黑天鹅事件”频发,国内经济增长下滑、流动性持续紧缩,沪深股市在2011年双双录得超过两成 的跌幅。股市“绿脸”,债市也同样战况惨烈。2011年偏股型基金交出十年以来“最差成绩单”,平均亏损幅度达到25%。债券基金则以-2.29%的平均 收益,结束连续6年盈利的历史。《2012中国千万富豪品牌倾向报告》显示,选择投资股票的富豪,从去年的24.7%减少到20.4%。
尽管市场人士对2012年股债两市表示预期谨慎乐观,不少人用“修复性行情”预测来年走势,然而不少投资人还是表示,今年“大举入市”的可能性不大。
和股市债市暗淡相对的是,2011年大量资金涌向VC(风险投资)和PE(私募股权投资)。清科研究中心发布的统计数据显示,2011年上半年 我国VC市场共募集新基金73只,新增可投资于中国内地的资金量超过81亿美元,募资金额已超过2010年全年总量,再度刷新历史纪录。同样,PE市场 上,2011年上半年共募集新基金55只,募集金额达到145.41亿美元,与2010年下半年相比增长了113%。